Если хотите _устанавливать_ Ubuntu с такой флешки, в корне её файловой системы должна быть куча файлов, чтобы установочный носитель (флешка) соответствовал стандарту (APT on CD). 
 Лучше скопируйте файлы /casper/vmlinuz /casper/initrd.lz из образа на флешку, чтобы получился примерно такой набор файлов: 
 Code
 
 ubuntu-1110-i386/ 
 ubuntu-1110-i386/vmlinuz 
 ubuntu-1110-i386/initrd.lz 
 ubuntu-1110-i386/ubuntu-11.10-desktop-i386.iso 
 
 ...и такой menu.lst: 
 Code
 
 title Try Ubuntu without installing 
 kernel /ubuntu-1110-i386/vmlinuz  file=/cdrom/preseed/ubuntu.seed boot=casper quiet splash -- iso-scan/filename=/ubuntu-1110-i386/ubuntu-11.10-desktop-i386.iso 
 initrd /ubuntu-1110-i386/initrd.lz  
 title Install Ubuntu 
 kernel /ubuntu-1110-i386/vmlinuz  file=/cdrom/preseed/ubuntu.seed boot=casper only-ubiquity quiet splash -- iso-scan/filename=/ubuntu-1110-i386/ubuntu-11.10-desktop-i386.iso 
 initrd /ubuntu-1110-i386/initrd.lz  
 title Check disc for defects 
 kernel /ubuntu-1110-i386/vmlinuz  boot=casper integrity-check quiet splash -- iso-scan/filename=/ubuntu-1110-i386/ubuntu-11.10-desktop-i386.iso 
 initrd /ubuntu-1110-i386/initrd.lz